周環比價格再度持平，光伏玻璃不“香”了嗎？

【門窗幕墻網】今年以來，光伏玻璃價格在經過一段時間波動后，近期價格不斷攀升。9月的前兩周期間，2mm及3.2mm鍍膜玻璃主流大單的價格上漲均超15%，成為5月中旬以來現貨市場的最高均價。很多人擔心，光伏玻璃漲價潮會卷土重來。

但在接下來的兩周里，光伏玻璃價格走勢卻基本持平。數據顯示，截至9月23日，2.0mm鍍膜光伏玻璃主流大單價格20元至21元/平方米，周環比持平；3.2mm鍍膜光伏玻璃主流大單報價26元/平方米，周環比基本持平，同比跌幅13.33%。

主流訂單價格穩定，市場少量貨源成交，光伏玻璃不“香”了嗎？

價格起起伏伏

光伏玻璃的漲價并非起始于今年9月初。近年間，在缺料、雙玻組件新產品滲透率不斷提升的背景下，光伏玻璃逐漸崛起，迎來漲價潮，行業效益上漲明顯。尤其是2020年下半年，在國內新冠肺炎疫情得到有效控制后，光伏需求一路上漲，市場供應不足，價格暴增一倍。PVInfoLink提供的數據顯示，2020年下半年，光伏玻璃3.2mm鍍膜價格從24元/平方米上漲至年末的43元/平方米，漲幅約79.17%。下游光伏企業叫苦不迭。

然而進入今年3月，受全產業鏈漲價影響，光伏終端需求萎靡不振，新增裝機規模同比下滑，光伏玻璃價格逐漸滑落。其中3.2mm鍍膜玻璃價格降為40元/平方米，到4月底價格已經降到了26元/平方米。6月第二周的數據顯示，光伏玻璃3.2mm鍍膜的價格已經降到了23元/平方米，跌回了上一年價格啟動之前的水平線，相較高峰期跌去了46.51%。

隨著原燃材料成本上漲和市場需求的回暖，進入8月份以來，光伏玻璃露出了漲價的征兆。8月底光伏玻璃3.2mm鍍膜價格上升到了24元至27元/平方米。庫存的持續下降和需求逐步向好，使光伏玻璃具備了小幅漲價的基礎。很多人業內人士認為，光伏玻璃價格有望觸底反彈。

不過，9月以來光伏玻璃走勢先升后平，當前形勢也變得撲朔迷離。此前PVInfoLink就曾預測，未來短期內光伏玻璃價格將出現上漲趨勢。也有多名業內人士表示，下半年市場需求釋放，而同期光伏玻璃產能供應不足，光伏玻璃供應將再次進入緊平衡狀態。

興業證券在研報中表示，近期純堿、天然氣價格漲勢明顯，玻璃成本壓力增加，而受限于需求尚未見明顯好轉，推漲支撐有限，多數廠家穩價操作。周內玻璃廠家訂單跟進相對充足，多數庫存壓力可控。組件廠家目前開工尚可，而受電池片、EVA、鋁合金框架等原材料價格上漲影響，盈利空間有限，部分后期有下調開工計劃。

天風證券則指出，受下游需求拉動，近期硅片、電池片廠商開工意愿均有所上升，后續光伏玻璃需求邊際回暖可期，但下游組件原材料價格上漲，組件廠商利潤繼續降低，對光伏玻璃價格提漲較為抵觸，買賣雙方略顯僵持。

生產商熱情不減

要說近兩年光伏玻璃行業出現頻次最高的詞匯，除了“價格”，還有“加碼”。

2020年下半年，光伏玻璃價格瘋漲時，就有十多家企業投資加碼光伏玻璃。除了其中包括信義光能、福萊特、南玻A、洛陽玻璃等頭部企業，同時也有一些新崛起的企業，例如旗濱集團、德力股份。福耀玻璃也將過剩的浮法玻璃產能投向了光伏行業，玻璃“跨界”在一定程度上緩解了供應緊張的情況。

今年以來，生產商建設生產線的熱情不減。隆眾資訊數據顯示，今年1至9月，新建線投產20條，新增產能共計15260t/d，復產點火線3條，產能共計1050t/d，短期內預計仍有產能增加預期，且點火時間較為集中，新增產能預計在10000t/d左右，但不排除有產能推遲至2022年投放的可能。

但遠水解不了近渴。光伏玻璃產能釋放時間較長，一般建設周期為1.5至2年。去年擴產的項目，預計要到2022年才可能完全釋放，更別提今年的項目。下半年產能供給局面難以得到有效緩解。

旗濱集團近日就曾表示，目前光伏玻璃相對緊缺問題并沒有得到完全解決，將為下半年光伏玻璃價格提供有力支撐，該公司已基本做好3條生產線由超白建筑玻璃轉超白光伏背板或面板的各項準備工作，部分產能和產品已用于光伏行業。

為了避免貨源短缺，組件企業選擇簽訂長協合同來管理供應鏈。今年8月，光伏玻璃企業福萊特與晶澳科技簽署了《戰略合作協議》，2021年至2024年3年間，晶澳科技向福萊特采購約2.3億平方米組件用光伏壓延玻璃。此前，東方日升、隆基股份等組件企業也與福萊特等光伏玻璃簽訂了長協合同，折算對應組件規模合計超1億千瓦。

隨著光伏玻璃產能不斷釋放，預計2025年，光伏玻璃產能可以滿足全球需求。中信建設證券分析，屆時，即使將目前全部轉產的超白浮法玻璃從光伏玻璃轉回建筑和汽車玻璃，超白壓延玻璃的產能也可達11萬噸/天，可以有效支撐全球每年6.57億千瓦的新增裝機規模。

“黃金賽道”上也有小磕絆

今年8月底，在光伏玻璃價格出現上漲苗頭時，曾有媒體將之定義為“能堅守十年的黃金賽道”。而今，“黃金賽道”上也有了些小磕絆。

8月3日，在工信部召開的光伏玻璃座談會上，就有不少企業表示，能耗指標成為了產能落地的“卡脖子”問題。如今各地對能耗指標管理都非常嚴格。能耗落地不了，產能也落地不了。最近一段時間，“能耗雙控”一詞被頻頻提及。

所謂“能耗雙控”政策，是指能源消費強度和總量雙控的相關政策。今年以來，對“能耗雙控”的考核一直比較嚴格。國家發展和改革委員會印發的《2021年上半年各地區能耗雙控目標完成情況晴雨表》顯示，在能耗強度降低方面，青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西、江蘇9個?。▍^）上半年能耗強度不降反升，被列為紅色的一級預警；在能源消費總量控制方面，青海、寧夏、廣西、廣東、福建、云南、江蘇、湖北8個?。▍^）被列為紅色的一級預警。

在8月的例行發布會上，發改委對9個能耗強度不降反升的省區直接點名。9月16日，國家發改委更是直接印發了《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》，就能耗雙控給出更為完善的指標設置以及分解落實機制，堅決管控高耗能高排放項目，嚴格實施節能審查制度。

文件發布之后，不少出現績效預警的地區采取實質性措施，力求完成年度目標。行業內也有擔憂的情緒，有分析人員表示，目前各地在“雙碳”政策下能耗指標趨緊，判斷下半年光伏玻璃擴產進度或慢于預期。

但光伏行業畢竟屬于新能源行業，國家對此行業的發展十分重視。今年6月，國家突然頒布“整縣推進”政策。而就在前幾天，國家能源局正式下發了“整縣推進”的試點名單，而各地共報送試點縣（市、區）676個，全部列為名單之列。這一積極信號的釋放，也利好光伏玻璃的發展。